Il mercato US-3PL cresce nonostante (a causa di?) incertezze commerciali

La terza parte della logistica (3PL) negli Stati Uniti ha attraversato uno sviluppo notevole nel 2025, caratterizzato da incertezze riguardo ai dazi e agli accordi commerciali. Secondo un’analisi recente di Armstrong & Associates (A&A), i ricavi netti del mercato 3PL negli Stati Uniti – nella tabella i dieci fornitori più grandi per fatturato lordo nel 2026 – sono aumentati del 5,1% raggiungendo 138 miliardi di USD. Questo segue una crescita moderata dell’1,8% nel 2024. I ricavi lordi di tutti i segmenti del mercato 3PL hanno registrato un aumento del 5% rispetto all’anno precedente, ben al di sopra della crescita del 2,8% dell’anno precedente. In totale, il valore del mercato 3PL statunitense per il 2025 è stimato in 323,4 miliardi di USD.

Sviluppo del mercato e sfide

Le incertezze nell’ambiente commerciale, in particolare riguardo ai dazi, hanno portato a un aumento della domanda di servizi 3PL. Le aziende stanno cercando di ristrutturare le loro catene di approvvigionamento attraverso il nearshoring e il reshoring, il che ha aumentato la domanda di servizi logistici, in particolare su rotte transfrontaliere. Nonostante queste sfide, c’è un barlume di speranza: la Corte Suprema degli Stati Uniti ha dichiarato illegali i dazi IEEPA, portando a una stabilizzazione del tasso doganale globale intorno all’11%. Questa prevedibilità potrebbe aiutare gli importatori a adattarsi meglio alle condizioni di mercato.

Tuttavia, la situazione macroeconomica rimane tesa. Il morale dei consumatori è debole, mentre le spese nei settori dei servizi e dei beni non deperibili rimangono stabili. L’aumento dei prezzi della benzina, causato dal conflitto in corso con l’Iran, potrebbe ulteriormente gravare sul potere d’acquisto dei consumatori e portare a una stagnazione. I segnali indicano che la recessione dei trasporti, iniziata alla fine del 2022, sta per finire. La capacità dei vettori motorizzati sotto contratto è diminuita significativamente, poiché fornitori più piccoli hanno abbandonato il mercato.

Analisi dei segmenti e prospettive

Il mercato 3PL negli Stati Uniti è suddiviso in quattro segmenti principali: Dedicated Contract Carriage (DCC), Value-Added Warehousing and Distribution (VAWD), International Transportation Management (ITM) e Domestic Transportation Management (DTM). Il segmento ITM ha registrato nel 2025 la crescita più rapida con un aumento dei ricavi lordi del 7,7% a 85,9 miliardi di USD. I ricavi netti sono aumentati dell’11% a 30,4 miliardi di USD. Questo sviluppo è attribuibile alle incertezze legate ai dazi e alle guerre commerciali, che hanno spinto gli importatori a procurarsi le loro merci prima di possibili aumenti dei dazi.

Nel segmento DTM, che rappresenta la più grande sottocategoria, i ricavi lordi sono aumentati del 4,5% a 128,3 miliardi di USD. I ricavi netti sono cresciuti del 3% a 19,6 miliardi di USD. Le condizioni di mercato mostrano i primi segni di ripresa, poiché i prezzi spot aumentano e le rifiuti delle offerte stanno crescendo. Il settore DCC, che si concentra su contratti a lungo termine, è cresciuto dell’1,6% a 32 miliardi di USD.

Il settore VAWD, specializzato in servizi di stoccaggio e distribuzione a lungo termine, ha mostrato una crescita del 4,4% a 72,7 miliardi di USD. Questa stabilità è dovuta alla continua domanda di soluzioni di stoccaggio flessibili, necessaria per costruire scorte.

Sviluppi tecnologici e attività di M&A

La digitalizzazione nel settore 3PL sta aumentando, con molti fornitori che investono in tecnologie per ottimizzare i loro servizi. I sistemi automatizzati per la documentazione e la conformità stanno guadagnando importanza, mentre i grandi fornitori ottengono un vantaggio competitivo attraverso innovazioni tecnologiche. Le attività di M&A nel settore 3PL mostrano anche una tendenza al rialzo, con un aumento delle transazioni significative superiori ai 100 milioni di USD. Nel 2025 sono stati conclusi 15 di questi affari, tra cui l’acquisizione di DB Schenker da parte di DSV per 15,9 miliardi di USD.

In sintesi, il mercato 3PL statunitense nel 2025 sta attraversando una fase di stabilizzazione e crescita, mentre affronta le sfide di un ambiente commerciale in evoluzione e cambiamenti tecnologici.

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