Le Congrès allemand de la logistique de la BVL se déroulera uniquement en format numérique
13/10/2020 à 15 h 08DHL Freight s’engage pour une logistique verte dans le transport routier
14/10/2020 à 07 h 30Zetra International, spécialisée dans les fusions et acquisitions dans le secteur logistique, à Zurich et à Bâle, publie un aperçu du marché suisse des fusions et acquisitions en 2019 avec les principales transactions. Zetra se risque également à un aperçu de l’avenir proche du secteur.
(Bâle) La croissance du marché logistique suisse a ralenti en 2019 en raison d’une croissance économique plus faible en Suisse et dans les pays voisins (étude de marché logistique GS1 Suisse 2020). Pour l’année 2020, des baisses de chiffre d’affaires sont attendues, mais leur ampleur reste incertaine.
Après une forte croissance du volume du marché logistique en 2018 de 3,1 %, une augmentation modérée de 1,9 % à 41 milliards de CHF est prévue pour 2019 (GS1). Cela est dû au taux de croissance du PIB suisse. Le Secrétariat d’État à l’économie (SECO) prévoit pour 2019 une augmentation du PIB de 1,3 %. Ainsi, la croissance économique ralentit par rapport à l’année précédente (3,2 %). Les pays voisins de la Suisse affichent également des taux de croissance modérés. Le ralentissement de la croissance et le franc suisse fort pèsent sur les secteurs orientés logistique et expliquent la faible augmentation des prestations liées à la logistique en 2019.
Le SECO prévoit une baisse du PIB
En raison de la pandémie de Corona, le SECO prévoit pour 2020 une baisse du PIB de 6,2 %. En se basant sur l’hypothèse que le PIB et le marché logistique sont étroitement liés, la société de valeurs mobilières Bernstein anticipe une baisse de 15 % du fret terrestre en Europe.
Le fret maritime subit également une chute similaire. L’indice de manutention des conteneurs logistiques du RWI/ISL a enregistré une chute record en février et n’a pas pu se redresser de manière significative depuis. En mai 2020, la valeur de l’indice est de 107,7 points, soit 7,3 % en dessous de la valeur de l’année précédente. Kuehne + Nagel signale également des ralentissements dans le chargement et le déchargement des navires en raison des horaires de travail réduits des dockers. Ces mesures ont été prises dans les ports italiens pour respecter les exigences COVID19 et pourraient entraîner des retards dans les livraisons suisses.
L’illusion d’un commerce en ligne florissant est également trompeuse. Pendant le confinement, les magasins ont dû fermer en grande partie et les consommateurs ont dû se tourner vers les canaux de commerce électronique. Le Swiss E-Commerce Report 2020 prévoit une augmentation des ventes dans le commerce en ligne allant jusqu’à 30 % d’ici la fin de l’année. Jusqu’à présent, la logistique contractuelle n’a cependant pas pu profiter de cette tendance. Le passage des canaux de distribution B2B à B2C entraîne des coûts plus élevés et des marges plus faibles pour les entreprises logistiques. Un exemple de cette dynamique est le leader mondial de la logistique contractuelle Kuehne + Nagel, qui a enregistré une baisse de chiffre d’affaires de 11,3 % dans ce domaine au cours du premier semestre 2020 par rapport à l’année précédente.
19 transactions M&A significatives en 2019
Sur le marché du transport et de la logistique, il y a eu au cours des douze derniers mois 19 transactions M&A significatives avec participation suisse. L’effet de la pandémie de Corona est clairement visible. Avec seulement deux transactions entre février et mi-mai, une forte chute des activités de M&A a été enregistrée. Depuis que des mesures de déconfinement ont été prises dans le monde et que l’économie a pu se redresser partiellement, davantage de transactions ont été réalisées dans le secteur du transport et de la logistique en Suisse. Des transactions plus importantes, comme l’acquisition de l’africaine AMI Worldwide Limited par CEVA Logistics, ont également été réalisées. CEVA acquiert environ 1000 employés et peut ainsi renforcer sa présence en Afrique de l’Est et du Sud.
Au second semestre 2020, le marché des M&A pourrait se redresser. De nombreux accords ont été interrompus en raison de la pandémie et reportés au second semestre 2020, comme le rapporte la NZZ. Un exemple pourrait être la participation minoritaire de la Mediterranean Shipping Company (MSC) dans le groupe italien Gruppo Messina. La transaction a déjà été annoncée en juin 2019 et a dû être retardée une première fois.
Source : étude de marché logistique GS1 Suisse 2020, SECO, RWI/ISL, FuW, Swiss E-Commerce Report 2020, Merger Market, Capital IQ, NZZ, analyse ZETRA
Les six fusions les plus importantes
Parmi les 19 transactions des douze derniers mois sur le marché suisse de la logistique et du transport, six accords se distinguent comme des points forts :
- L’acquisition de Nova Traffic par le groupe Schneider, qui est une entreprise de portefeuille du groupe suisse de capital-investissement Invision.
- Acquisition d’Air-Glaciers par Air Zermatt, permettant à deux grandes entreprises suisses d’hélicoptères de combiner leurs forces.
- L’acquisition d’une participation minoritaire dans Swissterminal Holding par DP World, permettant d’élargir les compétences logistiques en Europe.
- Fastlog acquiert l’activité de chaîne d’approvisionnement de DHL Logistics (Suisse) et complète ses compétences clés en TIC par un vaste réseau physique.
- L’ouverture du capital de SBB Cargo à Swiss Combi AG, une coentreprise soutenue par Camion Transport, Planzer, Bertschi et Galliker.
- L’expansion internationale de Kuehne + Nagel par l’acquisition des activités de transport terrestre et de logistique de Rotra Forwarding, de la société autrichienne Jöbstl et de Worldwide Perishable Canada.
À propos de ZETRA
En tant que membre du réseau mondial de M&A Global M&A, ZETRA, avec ses sociétés partenaires, possède une précieuse expérience dans le domaine du transport et de la logistique. Depuis 2010, les membres de Global M&A ont conclu 42 accords dans ce domaine, dont douze ont été accompagnés par ZETRA.
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