A moral de pagamento provoca um teste de estresse à liquidez em tempos de crise

O processamento de pagamentos digitais e a gestão de crédito dinâmica podem estabilizar financeiramente fornecedores e subfornecedores de PME através de um pagamento mais rápido de faturas na crise da Cov-19. Os prestadores de serviços logísticos são os mais afetados. Lars Krüger descreve a situação.

Por Lars Krüger

O coronavírus ainda mantém a economia mundial sob controle e envia uma onda de choque após a outra através dos sistemas de cadeia de suprimentos. Muitas grandes corporações agora se concentram na gestão de fluxo de caixa e adiam pagamentos sempre que possível para permanecerem líquidas. Os que sofrem são seus prestadores de serviços, fornecedores e subfornecedores.

Na política e na economia, cresce a preocupação de que muitas PME vão colapsar devido a esta crise de liquidez. Os subsídios estatais e os empréstimos baratos têm um efeito limitado. Apela-se a uma solidariedade que só existe pontualmente. Grupos industriais e comerciais precisam reagir se quiserem manter suas fontes de fornecimento e trazer mais estabilidade a seus sistemas de cadeia de suprimentos a médio prazo. É um delicado ato de equilíbrio.

Enquanto grandes empresas têm acesso a vários instrumentos de financiamento comercial para enfrentar turbulências econômicas, essas opções frequentemente não estão disponíveis para as PME. O setor bancário, tradicionalmente avesso ao risco, rejeita 45% de todos os pedidos de financiamento comercial de PME, segundo o Banco Asiático de Desenvolvimento (ADB), mas apenas 17,5% dos pedidos de empresas multinacionais. E, entre as PME, são as maiores que se beneficiam. Como resultado, existe um risco real de que ainda mais pequenas empresas tenham que declarar falência se forem pagas tarde por seus clientes ou não conseguirem acessar financiamento favorável para fechar suas lacunas de fluxo de caixa.

O dinheiro é rei

Diante dessa situação tensa e com juros baixos sobre depósitos bancários, pode-se acreditar que modelos de pagamento antecipado (Dynamic Discounting) estão em ascensão. Cerca de 80% de todos os fornecedores estão dispostos a oferecer descontos para pagamentos antecipados. Mas muitas grandes empresas não estão interessadas ou não têm a capacidade técnica de fornecer seu capital excedente a seus fornecedores e subfornecedores na forma de pagamentos antecipados.

Do ponto de vista dos fornecedores, tais soluções de financiamento devem ser desburocratizadas e transparentes, e não apenas vantajosas para o grande comprador – ou seja, criar uma verdadeira situação de ganha-ganha. No entanto, muitas vezes, elas não atendem a essas expectativas. A maioria das plataformas de pagamento e modelos de Dynamic Discounting utilizados por grandes empresas (na indústria, comércio e logística) são pouco atraentes para as PME – muito burocráticas, especialmente quando as empresas precisam se registrar em diferentes plataformas para diferentes clientes.

Digitalização mais rápida

Portanto, é urgentemente necessário buscar uma nova abordagem para disponibilizar recursos financeiros a todos os níveis da cadeia de suprimentos – da fonte ao consumidor final – especialmente para fornecedores de peças e componentes secundários. Um primeiro passo seria a digitalização das relações comerciais e do processamento de faturas (e-Invoicing). Isso tornaria todas as transações entre comprador e vendedor completamente transparentes. Isso reduz o risco financeiro para compradores e bancos.

Operadores de plataformas de comércio eletrônico abertas estão testando novos modelos de incentivo para aumentar massivamente a aceitação de faturas eletrônicas e procedimentos de desconto digital entre fornecedores e subfornecedores. O financiamento de fornecedores de longa data deve, no futuro, ser automatizado, independentemente de uma fatura verificada, dentro de poucos dias.

Em cada vez mais países, faturas eletrônicas estão sendo enviadas ou, pelo menos, dados de faturas eletrônicas estão sendo trocados e processados como cópias de faturas comerciais em papel entre empresas. Mas em muitos estados da Ásia, África e América Latina, faturas eletrônicas B2B ainda não são permitidas ou apenas com a autorização explícita das autoridades fiscais. Em alguns países asiáticos, por outro lado, o e-Invoicing já está altamente desenvolvido, como em Cingapura, Taiwan, Hong Kong e Coreia do Sul. A pressão financeira da crise da Cov-19 acelerará a criação e o processamento automatizado de faturas em todo o mundo e, esperançosamente, dará um impulso às soluções de financiamento da cadeia de suprimentos.

Trocas de fornecedores difíceis 

Grandes empresas geralmente não estão nem dispostas nem capazes de mudar rapidamente para novos fornecedores. Os fornecedores devem ser cuidadosamente selecionados para cumprir os padrões de produto e as diretrizes de conformidade. Licitações, competições e submissões demoradas e detalhadas precedem qualquer novo contrato de cooperação. Portanto, é do interesse próprio dos contratantes que seus fornecedores não falhem devido à crise da Corona.

Plataformas de compras B2B estão em ascensão, mas são mais utilizadas para compras pontuais, regionais ou específicas da indústria (plataforma química), em vez de como base para relacionamentos de fornecedores intercontinentais de longo prazo. Globalmente, Alibaba é a maior plataforma de compras B2B. Mas aqui também, os fornecedores estão financeiramente em risco, de modo que a empresa atualmente oferece a eles empréstimos de ponte.

Dejà vu

Ninguém conseguiu prever a magnitude, a velocidade, a gravidade ou o momento do surto do coronavírus. Mas as empresas não deveriam estar melhor preparadas para as consequências das interrupções na cadeia de suprimentos – também do ponto de vista financeiro? Todos os anos, existem diversos gatilhos para interrupções: tempestades, inundações, guerras, guerras comerciais, greves (pense em Hong Kong e França), doenças (vaca louca, Ebola, Sars…) etc. Agora, há também uma queda massiva na demanda em quase todos os setores econômicos. E sempre são os fornecedores e subfornecedores de PME que ficam em apuros.

O autor

 

Lars Krüger está na Tradeshift desde 2016 e é responsável pela região DACH como Diretor de Gestão de Alianças. Ele trabalha em estreita colaboração com as principais empresas de consultoria. Lars Krüger tem mais de 20 anos de experiência nas áreas de e-Invoicing, colaboração empresarial, Procure-to-Pay e Order-to-Cash.

 

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