Hoe concurrerend is de productielocatie China nog?

Logistieke knelpunten en inkoopproblemen als gevolg van de pandemie hebben de idee van nearshoring en diversificatie nieuw leven ingeblazen. Bedrijven overwegen inmiddels serieus de mogelijkheid om productie en inkoop uit China te verplaatsen. Een in juni door de EU-Handelskamer in China gepubliceerde enquête toonde aan dat bijna een kwart van de Europese bedrijven in China overweegt het land te verlaten vanwege het risico van COVID-lockdowns. Ook Amerikaanse bedrijven delen deze houding. Betekent dit dat er een echte verschuiving in de inkoopstrategie aan de gang is, of is het slechts gepraat?

(München) Om vast te stellen of er een echte verandering op komst is, hebben we de totale TEU-capaciteit van de schepen die Chinese havens aandoen, vergeleken met de TEU-capaciteit van de Zuidoost-Aziatische buurlanden Vietnam en Thailand. De TEU-capaciteit van schepen is gedefinieerd als de cumulatieve TEU-transportcapaciteit van de schepen die worden ingezet door rederijen die verschillende havens over de hele wereld aandoen.

TEU-scheepscapaciteit als indicator voor het handelsvolume

De vanuit China geladen totale TEU-capaciteit daalde eind 2021 en in de eerste maanden van 2022 drastisch door verschillende tegenwind. Dit omvatte een toename van lege ritten van containerlijnen die de betrouwbaarheid van de dienstregelingen wilden verbeteren, die werden beïnvloed door de opstopping van schepen aan de Amerikaanse westkust eind 2021. Maar ook problemen met het terugbrengen van lege containers, wijdverspreide nul-COVID-lockdowns en de Chinese nieuwjaarsweek, waarin veel werknemers naar hun thuissteden terugkeerden, speelden een rol.

Lockdowns leiden tot tijdelijke daling van de scheeps-TEU-volumes in de Chinese handel

In de eerste helft van 2022 waren er lockdowns in belangrijke productie- en logistieke centra zoals Shanghai en Shenzhen, waardoor het aantal verwerkte TEU’s op het Chinese vasteland afnam. Dit leidde ertoe dat een groot deel van de bestellingen te laat of helemaal niet werd afgehandeld, wat de werking in de downstream-sectoren in gevaar bracht – sommige bedrijven stopten wekenlang met produceren.

Inmiddels is de situatie verbeterd en is de totale TEU-capaciteit zo snel weer gestegen als deze was gedaald. Echter, de aanhoudende energiecrisis in China heeft de productie in het land verminderd en zal ervoor zorgen dat er minder TEU’s worden afgehandeld. Hoewel de COVID-gerelateerde lockdowns niet de enige reden zijn dat bedrijven hun inkoop uit het land willen verplaatsen, is het goed mogelijk dat verschillende van dergelijke tegenslagen samen bedrijven uiteindelijk dwingen zich op andere locaties te concentreren.

Volgens gegevens van project44 is het Thaise TEU-volume in verhouding tot de verschuiving van TEU-capaciteiten van China naar de Zuidoost-Aziatische buren aan het afnemen. Ook in de Vietnamese havens is er geen significante stijging van de TEU-capaciteiten te zien, wat erop wijst dat er nog geen grote verschuiving van de productie naar Zuidoost-Azië plaatsvindt.

Vooruitzicht

De inkoopmanagersindex (Purchasing Manager’s Index – PMI) is een goede indicator voor de kortetermijn toekomst van de verwerkende industrie. De Chinese Caixin PMI daalde in augustus, miste de marktprognoses en kwam uit op 49,50 – ten opzichte van 50,40 in juli.

Dit is echter voornamelijk te wijten aan de zorgwekkende omstandigheden van de energiecrisis, aangezien China lijdt onder een historische droogte die zijn capaciteiten voor elektriciteitsopwekking uit waterkracht sterk heeft beïnvloed. Als gevolg hiervan waren er in de productiecentra vaak stroomuitval, wat leidde tot een merkbare daling van de productiecapaciteit. De industrie wordt bovendien beïnvloed door de feestdagen van de Gouden Week in de eerste week van oktober.

Terwijl bedrijven op korte termijn zullen proberen hun inkoopbronnen te diversifiëren om problemen zoals het uitvallen van buitenlandse arbeidskrachten en productieonderbrekingen te vermijden, zijn er nauwelijks aanwijzingen dat bedrijven hele productielijnen uit China verplaatsen. Het nabootsen van de Chinese productie-infrastructuur en de betrouwbaarheid van het inkoopproces zou enorme kosten met zich meebrengen. In vergelijking met een volledige verschuiving van de bedrijfsactiviteiten naar een nieuwe markt en het vestigen daarvan, lijkt het missen van de winstdoelen en het accepteren van verliezen nog steeds een acceptabel scenario te zijn.

In feite zal een klein deel van de bedrijven de Chinese productie opgeven, maar dit is slechts een fractie van de totale handel die uit China wordt teruggetrokken. Niettemin zouden bedrijven de idee van nearshoring, althans voor kritische componenten, en diversificatie moeten overwegen, aangezien deze maatregelen kunnen bijdragen aan het verbeteren van de CO2-balans van een bedrijf en de stabiliteit kunnen verhogen.

Foto: © Project44