Secteur du fret aérien avec des perspectives mitigées

L’industrie du fret aérien a clôturé l’année 2025 avec une augmentation du volume de 6 % en décembre, ce qui indique une évolution positive. Cependant, des inquiétudes subsistent concernant la stagnation des transports de e-commerce en provenance de Chine, qui pourraient assombrir les perspectives du secteur. C’est ce qu’indiquent les analystes de Xeneta.

Au quatrième trimestre de l’année précédente, les volumes de fret aérien se sont révélés meilleurs que prévu, entraînant une augmentation du poids résilient de 4 % par rapport à l’année précédente. Cette évolution reflète la volonté de nombreux expéditeurs de se tourner vers la rapidité et la fiabilité du fret aérien en période de perturbations et d’incertitude économique. Niall van de Wouw, directeur du fret aérien chez Xeneta, a déclaré que 2025 « avait quelque chose à offrir à chacun », les prestataires bénéficiant de volumes plus élevés et les expéditeurs profitant de prix plus bas au second semestre.

Pour 2026, Xeneta prévoit cependant une prévision plus prudente avec une augmentation modérée des volumes de 2 à 3 %. Van de Wouw a exprimé qu’il pourrait y avoir « un prix à payer », car les incertitudes commerciales et les tensions géopolitiques pourraient peser sur les volumes de fret aérien. Malgré la croissance de la demande l’année dernière, les prix mondiaux du fret aérien ont été inférieurs aux niveaux de 2024 ces derniers mois. En décembre, les prix mondiaux du fret aérien ont chuté de 4 % par rapport à l’année précédente, atteignant en moyenne 2,83 USD par kg.

Défis dans le e-commerce

L’évolution future du fret aérien sera fortement influencée par la demande de e-commerce. Van de Wouw a souligné que les investissements dans l’intelligence artificielle avaient eu un impact positif sur la demande en 2025, mais que les signaux moins optimistes pour le e-commerce, notamment en ce qui concerne les exportations transfrontalières en provenance de Chine, étaient préoccupants. Selon les autorités douanières chinoises, les exportations en novembre n’ont augmenté que de 1 % par rapport à l’année précédente, après avoir stagné en octobre. La baisse des exportations vers les États-Unis a été particulièrement marquée, chutant de 52 % en novembre par rapport à l’année précédente.

Les volumes de e-commerce entre la Chine et l’UE ont continué de croître, mais à un rythme plus lent, avec une augmentation de 29 % en novembre, contre 47 % en octobre. De plus, le Conseil d’État chinois a introduit de nouvelles règles de déclaration fiscale pour les plateformes en ligne, qui entreront en vigueur en octobre 2025. Ces réglementations pourraient augmenter les coûts d’exportation et affecter la compétitivité dans le e-commerce international.

Réglementations et changements de marché

Le secteur international du e-commerce transfrontalier évoluera dans un environnement de plus en plus réglementé. Les États-Unis et l’UE introduisent de nouvelles réglementations qui devraient entrer en vigueur à partir de l’exercice 2026. Ainsi, l’UE a décidé en décembre d’introduire à partir du 1er juillet 2026 des frais de douane fixes de 3 EUR sur les petits colis de moins de 150 EUR. Ces mesures pourraient ralentir la croissance du e-commerce, mais celle-ci devrait rester plus rapide que celle du marché du fret aérien en général.

Van de Wouw a souligné que les volumes de e-commerce du fret aérien pourraient également être affectés par la baisse du pouvoir d’achat des consommateurs, qui sont confrontés à des prix plus élevés pour les biens de consommation courante.

Les prix spot du fret aérien ont continué de baisser en décembre, avec la plus forte baisse observée sur la route transatlantique entre l’Europe et l’Amérique du Nord, atteignant 13 %. Malgré une baisse de la demande de 2 % par rapport à l’année précédente, les prix spot ont augmenté de 17 % par rapport au mois précédent, ce qui indique une demande accrue.

Changements dans le comportement contractuel

Le comportement contractuel a également évolué. Près de la moitié des volumes des expéditeurs ont été achetés sur le marché spot pour une durée allant jusqu’à un mois, vestige de la pandémie. Au quatrième trimestre 2025, les contrats d’un an ne représentaient que 24 % des nouveaux accords, soit une baisse de 20 points de pourcentage par rapport au trimestre précédent.

Les conditions du marché laissent entrevoir une possible tendance à la baisse. Van de Wouw a déclaré que les plus grands risques pour le fret aérien cette année résidaient dans un éventuel ralentissement de la croissance. La stabilité du marché pourrait être compromise par une baisse de la demande au cours du premier semestre 2026.

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