Trotz schwächerer Konjunktur neuer Höchststand bei Spotpreisen

Obwohl Deutschland in den letzten zwei Jahren einen wirtschaftlichen Abschwung erlebt hat – eine Situation, die normalerweise zu niedrigeren Transportpreisen führt – sieht die Realität anders aus. Viele Marktteilnehmer sind angesichts der hohen Preise für kurzfristige Spot-Transporte innerhalb Deutschlands überrascht.

Von: Christian Dolderer

In KW17 übertrafen die Spotpreise in Deutschland den Höchststand von 2022 (rote Linie) und erreichten ein neues Allzeithoch. Diese Entwicklung ist besonders interessant, wenn man bedenkt, dass das Vertrauen der Unternehmen und die Wirtschaftstätigkeit in dieser Region Europas deutlich getrübt sind. Wie kommt es zu diesem Paradoxon, und welche Faktoren spielen dabei eine Rolle?

Eine starke Nachfrage kann ausgeschlossen werden, aber wie kann eine gedämpfte Nachfrage zu derart hohen Preisen führen? Der Hauptgrund dafür ist die geringere verfügbare Kapazität, vor allem auf den westeuropäischen Märkten, was sich seit 2024 deutlich in den Ablehnungen von Aufträgen zeigt (gelbe Linie). Die Gründe für diese Kapazitätsengpässe sind vielschichtig, wobei das derzeit recht niedrige vertragliche Preisniveau wesentlich zu den hohen Ablehnungsraten beiträgt. Die Beschaffungsabteilungen der Verlader, die unter dem Druck stehen, ihre Kosten im derzeitigen schwierigen wirtschaftlichen Umfeld zu senken, greifen häufig auf risikoreichere Zuteilungen zurück, um die Gesamttransportkosten zu senken. Diese risikobehaftete Strategie führt zu einem Anstieg der Ablehnungen, die in Spitzenzeiten eine schnelle Inanspruchnahme des Spotmarktes und die damit verbundenen Preisnachlässe erzwingen.

Spediteure kämpfen mit Geschäftseinbussen

Umgekehrt haben Spediteure mit Geschäftseinbußen zu kämpfen, was häufig zu Flottenverkleinerungen und teilweise Entlassungen von Fahrern führen kann. Der Spotmarkt ist aktuell, insbesondere in zyklischen Spitzenzeiten, das einzige Segment, in dem Kostendeckung oder Gewinnspannen erzielt werden können. Infolgedessen sind die Spediteure darauf angewiesen, den Spotmarkt in ihrem Geschäftsmix zu übergewichten, indem sie vertraglich vereinbarte Transporte über das vereinbarte Minimum hinaus ablehnen – ein weniger bevorzugtes und nachhaltiges Geschäftsmodell für beide Seiten. Die Folge sind die ausgeführten höheren Ablehnungen und ein sich selbst verstärkender Kreislauf, der nur in Zeiten allgemeiner Kapazitätsknappheit und kurzfristiger Nachfragespitzen möglich ist.

Der Markt befindet sich im Wesentlichen in einem heiklen Gleichgewicht. Sollte die Nachfrage steigen, kommt es zu Kapazitätsengpässen. Ebenfalls bieten die letzten Jahre mit ihren anhaltenden Unsicherheiten kein gutes Investitionsklima für Spediteure, so dass nicht mit einem größeren Flottenaufbau zu rechnen ist. Auch Fahrer sind nicht einfach zu finden in den Zeiten des Fahrer- und Fachkräftemangels.

Deutschland ist ein Paradebeispiel

Deutschland ist ein Paradebeispiel für dieses Paradoxon und wird zusammen mit Frankreich wahrscheinlich am stärksten davon betroffen sein. Das Spotpreisniveau in Deutschland hat vermutlich während der kommenden Feiertage seinen Zenit noch nicht erreicht und könnte in den nächsten Wochen um bis zu 5 weitere Indexpunkte steigen.

Christian Dolderer ist Lead Research Analyst, Trimble Transportation (Transporeon). ER  ist ein erfahrener Experte im Bereich Transportmarktanalyse und KPI-Entwicklung mit Sitz in der Region Stuttgart.

Derzeit ist er bei Transporeon tätig, einem führenden Unternehmen für Transportmanagementlösungen, wo er sich auf die Bewertung von Transportmärkten und die Erstellung aussagekräftiger Leistungskennzahlen konzentriert.